banki – MiroPress

Analiza kredytowa przedsiębiorstw

Wczoraj i dziś miałem dwa doskonałe dni, bo udało mi się namierzyć i skontaktować z autorem bardzo dobrej książki o analizie kredytowej przedsiębiorstw z 2000 roku. Kto wie, może uda mi się go przekonać, by wydać tą książkę po polsku, ale to dopiero w Nowym Roku.

Czytaj dalej

Bankowy ranking 2014

L.p.	BANK	Kraj	Aktywa w mln USD	Zmiana r/r	Kapitał w mln USD
1	Industrial & Commercial Bank of China Limited	Chiny	3 124 474	+7,84%	58 036
2	China Construction Bank Corporation	Chiny	2 537 402	+9,95%	41 292
3	BNP Paribas SA	Francja	2 474 078	-5,61%	36 850
4	Agricultural Bank of China Limited	Chiny	2 405 091	+9.95%	53 643
5	Bank of China Limited	Chiny	2,291,492	+9.41%	46,140.19
6	Deutsche Bank AG	Niemcy	2,214,678	-20.32%	3,587.14
7	Barclays Bank PLC	Wlk. Brytania	2,173,936	-11.82%	3,977.48
8	Crédit Agricole SA	Francja	2,112,250	-4.98%	10,314.73
9	Japan Post Bank Co Ltd	Japonia	1,961,701	+1.34	33,903.79
10	JPMorgan Chase Bank National Association	USA	1,945,467	+2.57%	1,785.00
11	The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd	Japonia	1,760,014	+7.32%	16,583.39
12	Société Générale	Francja	1,697,721	-1.25%	1,371.63
13	The Royal Bank of Scotland plc	Wlk. Brytania	1,688,912	-20.58%	10,943.86
14	BPCE	Francja	1,544,145	-2.09%	22,251.24
15	Banco Santander SA	Hiszpania	1,533,312	-12.13%	7,788.62
16	Sumitomo Mitsui Banking Corporation	Japonia	1,518,269	+3.58%	18,776.46
17	Mizuho Bank Ltd	Japonia	1,437,609	+77.82%	13,600.89
18	Bank of America	USA	1,433,716	-2.74%	3,020.00
19	Lloyds TSB Bank Plc	Wlk. Brytania	1,427,395	-9.50%	2,606.39
20	Wells Fargo Bank	USA	1,373,600	+8.49%	519.00
21	China Development Bank Corporation	Chiny	1,352,212	+8.88%	50,656.68
22	Citibank	USA	1,346,747	+2.54%	751.00
23	HSBC Bank plc	Wlk. Brytania	1,344,088	-0.46%	1,319.75
24	UniCredit SpA	Włochy	1,162,505	-8.74%	27,013.27
25	UBS AG	Szwajcaria	1,130,736	-19.84%	2,549.55
26	ING Bank	Holandia	1,082,523	-5.61%	721.55
27	Bank of Communications Co Ltd	Chiny	984,514	+13.04%	12,265.35
28	Credit Suisse AG	Szwajcaria	956,681	-5.92%	4,926.66
29	Bank of Scotland plc	Wlk. Brytania	941,235	+1.24%	9,682.07
30	Rabobank	Holandia	926,524	-10.20%	9,747.11
31	Postal Savings Bank of China Co Ltd	Chiny	920,682	+13.69%	7,762.56
32	Nordea Bank AB	Szwecja	866,457	-5.65%	5,566.25
33	Intesa Sanpaolo SpA	Włochy	860,752	-7.02%	11,745.46
34	Crédit Agricole Corporate and Investment Bank	Francja	832,791	-10.84%	9,971.14
35	The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited	Hong Kong	830,456	+6.71%	11,003.22
36	The Toronto-Dominion Bank	Kanada	826,814	+6.34%	21,770.51
37	Royal Bank of Canada	Kanada	825,172	+4.33%	18,191.14
38	The Norinchukin Bank	Japonia	805,396	+2.02%	33,186.07
39	Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA	Hiszpania	800,680	-6.20%	3,896.37
40	Commerzbank AG	Niemcy	755,444	-13.58%	1,565.42
41	National Australia Bank Ltd	Australia	753,146	+5.94%	22,179.99
42	Commonweath Bank of Australia	Australia	746,370	4.99%	25,496.04
43	The Bank of Nova Scotia	Kanada	712,987	+11.34%	17,829.75
44	Natixis	Francja	701,115	-3.46%	6,816.93
45	Standard Chartered PLC	Wlk. Brytania	674,380	+6.84%	1,214.00
46	China Merchants Bank Co Ltd	Chiny	663,352	+17.85%	4,165.36
47	Australia and New Zealand Banking Group Limited	Australia	654,920	+9.48%	22,835.85
48	Westpac Banking Corporation	Australia	648,969	+3.21%	25,173.28

Najsłabsze globalne banki

Weiss Ratings opublikował wczoraj raport o najsłabszych globalnych bankach. Poniżej 5 najgorszych w rankingu wedle wielkości aktywów:

Deutsche Bank AG – rating D
Wedle sprawozdania finansowego za 2011 rok, DB jest obecnie największym bankiem na świecie z aktywami na poziomie 2,8 biliona USD. Analitycy Weissa nadali mu rating D (słaby), ze względu na bardzo niski wskaźnik pokrycia aktywów kapitałem własnym (1,8% tangible common equity ratio, w porównaniu do średniej branżowej 8,4%) i niską stopę zwrotu na aktywach (0,1% ROA w porównaniu do średniej branżowej 0,9%)

Barclays PLC – rating D
Aktywa 2,4 biliona USD zapewniają temu bankowi 7 miejsce wśród globalnych banków. Analitycy Weissa krytykują jakość portfela kredytowego, niską zyskowność i niski współczynnik kapitałowy. Kredyty nieregularne stanowią równowartość 37,2% kapitałów własnych w porównaniu do średniej branżowej 31,5%, ROA 0,2% też znacznie poniżej średniej branżowej.

Royal Bank of Scotland – rating D
W rankingu globalnych banków RBS jest tuż za Barclays z aktywami 2,3 biliona USD. Kredyty nieregularne 53% kapitałów własnych, ujemna stopa ROA -0,2%

Credit Agricole – rating E
Credit Agricole jest drugim największym bankiem we Francji z aktywami 2,2 biliona USD. Analitycy Weissa krytykują słabe współczynniki wypłacalności (wskaźnik pokrycia aktywów kapitałem własnym na poziomie 1,2%, ROA na poziomie 0,1% i kredyty nieregularne na poziomie 34,7% kapitału. Dlatego też bank uzyskał najgorszy rating E (bardzo słaby).

Bank of America – Rating D+
Największy amerykański bank, na 10 miejscu banków globalnych z aktywami 2,1 biliona USD.
Ujemna stopa zwrotu na kapitałach (ROE -1,5%) jest wedle analityków wynikiem prowadzonej w ubiegłym roku restrukturyzacji.

Trystero kontra Rybiński

W dzisiejszym wpisie na swoim blogu Trystero napisał świetny artykuł. Zaczyna się on tak:

W materiałach marketingowych funduszu Eurogeddon były wiceprezes Narodowego Banku Polskiego, prof. Krzysztof Rybiński zasugerował, że w przypadku paniki bankowej (run-u na banki) Bankowy Fundusz Gwarancyjny pokryje niecałe 2% depozytów w Polsce. Prof. Rybiński napisał:

W sytuacji run-u na banki Bankowy Fundusz Gwarancyjny pokrywa niecałe 2% depozytów w Polsce. Natomiast Bank Gospodarstwa Krajowego jest jedynym bankiem komercyjnym, który nie może zbankrutować (tj. nie posiada zdolności upadłościowej, można go zlikwidować jedynie drogą ustawy). W przypadku krachu ludzie tracą znaczną część swoich depozytów, a klienci funduszu EUROGEDDON śpią spokojnie i zarabiają.

Koniecznie przeczytajcie ciąg dalszy – odsyłam do źródła: http://bit.ly/y68AJn

Sytuacja na rynku kredytowym – nowy raport NBP

NBP opublikował właśnie wyniki ankiety prowadzonej co kwartał – ankietowanymi są szefowie ryzyka w polskich bankach.

Jest to – w mojej ocenie – jeden z bardziej wartościowych dokumentów publikowanych przez NBP. Przydatny jest zarówno dla bankowców (co będą sprzedawać w kolejnym kwartale), jak i dla dyrektorów finansowych (co banki będą oferować i po jakich cenach). Może być też bardzo użyteczny dla ekonomistów próbujących przewidzieć losy naszej gospodarki (jak będzie kształtować się podaż pieniądza dla przedsiębiorstw i dla konsumentów finalnych).
Czytaj dalej

Na kryzys dywersyfikacja

Pod koniec ub. roku zauważyłem dość ciekawy trend. Chyba po raz pierwszy w historii firmy globalne zaczęły uwzględniać w swoich strategiach na 2012 rok nowy cel – dywersyfikację relacji bankowych!

Tym razem nie chodzi tylko o dywersyfikację źródeł finansowania.

Głównym powodem jest ochrona płynnych aktywów (czytaj: gotówki!). Dyrektorzy finansowi zaczynają poważnie obawiać się o upadłości banków i dywersyfikują swoje przepływy przez rachunki. Uważnie też przeglądają ratingi banków, a czasem nawet zlecają analizy sprawozdań finansowych banków profesjonalnym analitykom, a to już całkiem nowe zjawisko!

Konsekwencje strategiczne dla banków będą poważne. Wygląda na to, że jeszcze nie wszyscy bankowi menedżerowie zdają sobie z tego sprawę. Największe banki stracą najwięcej, dla mniejszych banków trend ten otwiera drogę do niezaplanowanych zysków. Na pewno wygrane będą agencje ratingowe, które za nadanie ratingu kasują przecież spore pieniądze. Na pewno też w 2012 roku zaobserwujemy spore zmiany na rynku usług finansowych.

Jak zmieni się sektor bankowy? Czytaj dalej

Problemy Goldmana

Goldman Sachs ogłosił wczoraj stratę za ostatni kwartał. To problem numer 1, bo zdarzyło się to dopiero drugi raz w całej historii firmy. Co prawda strata przypadająca na akcję nie jest wielka, ale trzeba pamiętać, że przynajmniej 450 milionów dolarów przychodów i zysków wynika z zapisu księgowego, ale o tym za chwilę. Czytaj dalej