bankowość – MiroPress

Analiza kredytowa przedsiębiorstw

Wczoraj i dziś miałem dwa doskonałe dni, bo udało mi się namierzyć i skontaktować z autorem bardzo dobrej książki o analizie kredytowej przedsiębiorstw z 2000 roku. Kto wie, może uda mi się go przekonać, by wydać tą książkę po polsku, ale to dopiero w Nowym Roku.

Czytaj dalej

Szkolenie z sygnałów wczesnego ostrzegania na przyszły rok.

30 listopada skończyłem cykl szkoleń z analizy kredytowej dla jednego z polskich banków i jeszcze wyciągam wnioski.

Najlepsze z mojej perspektywy było to, że mogłem pracować bezpośrednio z uczestnikami, a nie przez Zoom, Skype czy inną zdalną platformę. W mojej ocenie to robi wielką różnicę.

Czytaj dalej

BNP Paribas – kolejne kłopoty?

Reporterzy Reutersa w Paryżu opisali właśnie wiadomość od CEO BNP Paribas do pracowników, w której informuje ich, że bank zmuszony będzie do zapłacenia wysokiej grzywny w wyniku śledztwa prowadzonego przez władze USA. Oficjalnie zarząd banku nie wydał jeszcze żadnego komunikatu, ale reporterzy powołują się na swoje źródła i twierdzą, że bank przyzna się w poniedziałek do winy i zapłaci 9 miliardów dolarów kary.

To dobra wiadomość dla pracowników i dla naszych klientów,” napisał Bonnafe. „Umożliwi nam to zlikwidowanie niepewności co do przyszłości naszej grupy. Będziemy mogli te przypadki zaklasyfikować tam, gdzie ich miejsce – w przeszłości”

Prawdopodobnie BNP Paribas zostanie też wykluczony z rynku FX na okres jednego roku.

Kary te dotyczą tylko przypadku stałego łamania sankcji ekonomicznych nałożonych na Sudan w latach 2002 – 2009. Bank fałszował tytuły transakcji, by nie wzbudzić kontroli nadzoru bankowego. Co prawda bank utworzył kilka lat temu rezerwę na poczet kary, ale było to tylko miliard dolarów. Teraz będzie starał się sfinansować karę dzięki emisji obligacji. Niektórzy analitycy założyli też w swoich modelach, że bank nie wypłaci dywidendy za 2014 rok.

Tyle notki prasowej, a ja pozostaję z refleksją, że co tydzień pojawiają się jakieś informacje o bankowych przestępstwach, oszustwach, naginaniu prawa, nadmiernych bonusach, itd. itp. Mam wrażenie, że cierpliwość ludzka znalazła się gdzieś w okolicach punktu zapalnego i wybuchnie natychmiast, gdy pojawi się jakiś katalizator albo iskra…

Ja jestem właśnie świeżo po lekturze książki Micheala Lewisa o największym przekręcie giełdowym, który odbywa się teraz legalnie w USA i jest możliwy w dużej mierze dzięki bankom. Recenzję napiszę wkrótce, choć wszystkim polecam lekturę.

Książka w języku the language dostępna jest tutaj.

Poprawa humorów w eurozonie?

Agencja Ratingowa Fitch ma zdecydowanie pozytywne nastawienie. Londyńskie biuro opublikowało dziś dokument, z którego wynika, że analitycy będą stale poprawiać ratingi dla krajów strefy Euro i tzw. „peryferyjnych”.

Oczywiście będą robić to w sposób ostrożny i umiarkowany, a dzisiejsza notka prasowa napisana jest językiem typowym dla analityków – będzie pogoda, chyba że zmieni się front atmosferyczny, albo zdrowie pacjenta się poprawia, ale w okresie konwalescencji możliwe będą nawroty choroby. Zmianie nastawienia towarzyszą wszelkie możliwe zastrzeżenia.

Fitch podjął już wiele pozytywnych działań sugerujących kierunek. I tak widzieliśmy poprawy ratingów Grecji (maj 2013) i Hiszpanii (kwiecień 2014), zmianę prognozy z negatywnej na stabilną w odniesieniu do Irlandii (2012), Belgii (styczeń 2013), Cypru, Włoch i Portugalii (kwiecień 2014) i Słowenii (maj 2014)

Według analityków Fitcha mamy koniec recesji, pojawiają się nadwyżki w krajowych rozrachunkach bieżących, zmniejszają się deficyty budżetowe, poprawia się elastyczność finansowa i dostępność finansowania na rynku. Maleje ryzyko wyjścia poszczególnych krajów ze strefy Euro, reformy strukturalne zaczynają skutkować, poprawia się konkurencyjność gospodarek i maleje ryzyko w sektorze bankowym. Hurrrraaaa!!! Jak na agencję ratingową, brzmi to bardzo optymistycznie.

Czyżby miało to związek ze zbliżającymi się wyborami do parlamentu europejskiego? Czytaj dalej

Bankowy ranking 2014

L.p.	BANK	Kraj	Aktywa w mln USD	Zmiana r/r	Kapitał w mln USD
1	Industrial & Commercial Bank of China Limited	Chiny	3 124 474	+7,84%	58 036
2	China Construction Bank Corporation	Chiny	2 537 402	+9,95%	41 292
3	BNP Paribas SA	Francja	2 474 078	-5,61%	36 850
4	Agricultural Bank of China Limited	Chiny	2 405 091	+9.95%	53 643
5	Bank of China Limited	Chiny	2,291,492	+9.41%	46,140.19
6	Deutsche Bank AG	Niemcy	2,214,678	-20.32%	3,587.14
7	Barclays Bank PLC	Wlk. Brytania	2,173,936	-11.82%	3,977.48
8	Crédit Agricole SA	Francja	2,112,250	-4.98%	10,314.73
9	Japan Post Bank Co Ltd	Japonia	1,961,701	+1.34	33,903.79
10	JPMorgan Chase Bank National Association	USA	1,945,467	+2.57%	1,785.00
11	The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd	Japonia	1,760,014	+7.32%	16,583.39
12	Société Générale	Francja	1,697,721	-1.25%	1,371.63
13	The Royal Bank of Scotland plc	Wlk. Brytania	1,688,912	-20.58%	10,943.86
14	BPCE	Francja	1,544,145	-2.09%	22,251.24
15	Banco Santander SA	Hiszpania	1,533,312	-12.13%	7,788.62
16	Sumitomo Mitsui Banking Corporation	Japonia	1,518,269	+3.58%	18,776.46
17	Mizuho Bank Ltd	Japonia	1,437,609	+77.82%	13,600.89
18	Bank of America	USA	1,433,716	-2.74%	3,020.00
19	Lloyds TSB Bank Plc	Wlk. Brytania	1,427,395	-9.50%	2,606.39
20	Wells Fargo Bank	USA	1,373,600	+8.49%	519.00
21	China Development Bank Corporation	Chiny	1,352,212	+8.88%	50,656.68
22	Citibank	USA	1,346,747	+2.54%	751.00
23	HSBC Bank plc	Wlk. Brytania	1,344,088	-0.46%	1,319.75
24	UniCredit SpA	Włochy	1,162,505	-8.74%	27,013.27
25	UBS AG	Szwajcaria	1,130,736	-19.84%	2,549.55
26	ING Bank	Holandia	1,082,523	-5.61%	721.55
27	Bank of Communications Co Ltd	Chiny	984,514	+13.04%	12,265.35
28	Credit Suisse AG	Szwajcaria	956,681	-5.92%	4,926.66
29	Bank of Scotland plc	Wlk. Brytania	941,235	+1.24%	9,682.07
30	Rabobank	Holandia	926,524	-10.20%	9,747.11
31	Postal Savings Bank of China Co Ltd	Chiny	920,682	+13.69%	7,762.56
32	Nordea Bank AB	Szwecja	866,457	-5.65%	5,566.25
33	Intesa Sanpaolo SpA	Włochy	860,752	-7.02%	11,745.46
34	Crédit Agricole Corporate and Investment Bank	Francja	832,791	-10.84%	9,971.14
35	The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited	Hong Kong	830,456	+6.71%	11,003.22
36	The Toronto-Dominion Bank	Kanada	826,814	+6.34%	21,770.51
37	Royal Bank of Canada	Kanada	825,172	+4.33%	18,191.14
38	The Norinchukin Bank	Japonia	805,396	+2.02%	33,186.07
39	Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA	Hiszpania	800,680	-6.20%	3,896.37
40	Commerzbank AG	Niemcy	755,444	-13.58%	1,565.42
41	National Australia Bank Ltd	Australia	753,146	+5.94%	22,179.99
42	Commonweath Bank of Australia	Australia	746,370	4.99%	25,496.04
43	The Bank of Nova Scotia	Kanada	712,987	+11.34%	17,829.75
44	Natixis	Francja	701,115	-3.46%	6,816.93
45	Standard Chartered PLC	Wlk. Brytania	674,380	+6.84%	1,214.00
46	China Merchants Bank Co Ltd	Chiny	663,352	+17.85%	4,165.36
47	Australia and New Zealand Banking Group Limited	Australia	654,920	+9.48%	22,835.85
48	Westpac Banking Corporation	Australia	648,969	+3.21%	25,173.28

Banki i „sustainability” modelu biznesowego

Mam duży problem ze znalezieniem właściwego słowa w języku polskim na słowo „sustainable” – jeśli ktoś ma jakiś pomysł, to proszę o sugestie w komentarzach.

Utarło się, że „sustainable growth” tłumaczy się jako zrównoważony rozwój, ale to nie do końca oddaje właściwe znaczenie.

Bo jak można mówić zrównoważonym rozwoju, jeśli toczy się wojna o utrzymaniu biznesu? Dziś w Financial Times przeczytałem, że od kryzysu finansowego 2008 banki zapłaciły już ponad 100 miliardów dolarów kar by uniknąć śledztw, procesów i ewentualnego przyznania się do winy.

Z reguły wiadomo, że pracownicy robili coś niezgodnie z prawem, z przyzwoleniem zarządu lub bez, i by sprawa się nie wydała, prawnicy negocjują z odpowiednimi władzami – efektem jest z reguły formułka, że dany bank dobrowolnie płaci karę bez przyznawania się do winy i bez orzekania… w zamian odpowiednie organy odstępują od śledztwa, przesłuchań i dochodzeń. Sprawę się szybko wycisza i poszkodowani są z reguły jak zwykle renciści, emeryci i inni drobni ciułacze.

Już w sierpniu ubiegłego roku 6 największych banków poniosło koszty powyżej 100 miliardów. Koszty, bo do samych kar należy doliczyć wynagrodzenia prawników. Dość dobry artykuł na Bloombergu sugerował, że to dopiero początek. Oryginalny artykuł. Gdzie będzie koniec?

To trudno powiedzieć, bo coraz częściej słyszę od bankierów, że muszą zrobić wynik do końca miesiąca i do końca kwartału by utrzymać pracę i tylko to się dziś liczy… Przy takim podejściu liczba informacji o karach rosnąć będzie jak grzyby po deszczu

EBC opublikował dziś wyniki ankiety o europejskim rynku kredytowym

Europejski Bank Centralny opublikował dziś wyniki ankiety na temat polityki kredytowej banków i oczekiwań na najbliższy kwartał. Z zawodowego poczucia obowiązku zamieszczam link dla bankierów link do oryginału, choć z góry uprzedzam, że niewiele z tego badania wynika: ECB Bank Lending Survey. NBP zapewne za dwa, trzy tygodnie opublikuje analogiczny raport na temat rynku polskiego. W ostatnim, z października 2013 spodziewaliśmy się luzowania polityki kredytowej. Czy firmy z tego skorzystały? – przekonamy się już wkrótce.

A ja zastanawiam się co było pierwsze – jajko czy kura?

Lektury książek o ewolucji, jak również obejrzane filmy pozwalają mi wierzyć, że najpierw było jajko. Przenosząc to na grunt bankowości, o której wiem znacznie więcej niż o ewolucji (i w tym chyba tkwi błąd, bo nos mi podpowiada, że powinno być odwrotnie) – wydaje się, że nie będziemy obserwować znaczących wzrostów gospodarczych, dopóki banki nie poluzują znacząco kryteriów kredytowania przedsiębiorstw. Szefowie ryzyka, od których takie decyzje zależą, w większości boją się poluzować, dopóki nie zobaczą znaczącego przyśpieszenia gospodarki.

I najbardziej mi szkoda prezesów i banków. Czytaj dalej

Benchmarking strategiczny banków – część pierwsza

Banki przeżywają ostatnio trudne czasy. Coraz więcej osób zaczyna cytować przypowieść z Księgi Rodzaju o snach Faraona i mówić, że już w tym roku powinno się 7 lat chudych zakończyć. Wszyscy zaczynają teraz liczyć na lata tłuste. Jedynie Rybiński liczy lata chude od 2012 roku i patrząc z boku jestem w stanie jego wiarę zrozumieć. Zapewne liczy, że przy swojej medialności wywoła „cud”, który uratuje jego Armageddon.

Większość bankowców z którymi rozmawiam twierdzi, że teraz może być tylko lepiej. Wszyscy zakończyli już programy redukcji kosztów, chóralnie twierdzą, że więcej pracowników już zwolnić nie mogą i że teraz muszą koncentrować się na przychodach. Rzeczywiście, może być to ciekawy okres dla banków, choć nie wydaje mi się, by okres strat się już definitywnie zakończył.

Największe banki nadal mają poukrywane problemy. O skali świadczyć mogą choćby ugody i płacone kary. Dla przykładu – JP Morgan najpierw zgodził się na 13 miliardów USD kary za okłamywanie klientów w sprawie jakości sprzedawanych pakietów kredytów hipotecznych przed 2008 rokiem (listopad), by potem wynegocjować 2,6 miliarda kary za sprzedawanie funduszy Madoffa (grudzień), a eksperci twierdzą, że to jeszcze nie koniec…

Jak więc radzą sobie banki?

Na blogu tylko częściowo mogę uchylić rąbka tajemnicy. Mogę mówić tylko o tym, co jest publicznie dostępne. Zacznijmy od przychodów, które do kryzysu finansowego rosły przez ponad 30 lat. Większość dużych firm konsultingowych twierdzi, że kryzys 2008 zakończył na razie te wzrosty.

… Czytaj dalej

Zaufanie do banków

Czytaj dalej

Bezzwrotna pożyczka do 25 tysięcy złotych

Zaatakowała mnie dziś reklama następująca:

Z reguły ignoruję takie reklamy z powodów, które mógłbym długo wymieniać. Dziś ograniczę się tylko do jednego. Żaden bank nie jest organizacją charytatywną i nikomu nie rozdaje za darmo pieniędzy! By taki produkt mógł trafić do oferty, ktoś musiał solidnie uzasadnić przed zarządem, że:

(a) prawdopodobieństwo rozdawnictwa bliskie jest zera, albo
(b) bank zarobi więcej niż 25 tysięcy na innych produktach czy usługach

Innej opcji nie ma!

Zanim też ktoś zacznie sugerować, że pożyczka spłacana może być przez jakieś dotacje, odpowiadam z góry – wtedy mielibyśmy logotypy fundatora na każdej reklamie.

Zainteresowała mnie ta innowacja produktowa. Wpisuje się pięknie w książkę Chrisa Andersona, o której wspominałem już wielokrotnie: „Za darmo”. Co ciekawe, audiobooka można nadal dostać za darmo (sprawdzałem w dniu dzisiejszym). Jeśli ktoś chce go sobie ściągnąć ze strony Wired wystarczy kliknąć tutaj. Gorąco polecam!

Wracając jednak do bezzwrotnej pożyczki postanowiłem przeprowadzić dalsze dochodzenie. Czytaj dalej