BNP Paribas – kolejne kłopoty?

Reporterzy Reutersa w Paryżu opisali właśnie wiadomość od CEO BNP Paribas do pracowników, w której informuje ich, że bank zmuszony będzie do zapłacenia wysokiej grzywny w wyniku śledztwa prowadzonego przez władze USA. Oficjalnie zarząd banku nie wydał jeszcze żadnego komunikatu, ale reporterzy powołują się na swoje źródła i twierdzą, że bank przyzna się w poniedziałek do winy i zapłaci 9 miliardów dolarów kary.

To dobra wiadomość dla pracowników i dla naszych klientów,” napisał Bonnafe. „Umożliwi nam to zlikwidowanie niepewności co do przyszłości naszej grupy. Będziemy mogli te przypadki zaklasyfikować tam, gdzie ich miejsce – w przeszłości”

Prawdopodobnie BNP Paribas zostanie też wykluczony z rynku FX na okres jednego roku.

Kary te dotyczą tylko przypadku stałego łamania sankcji ekonomicznych nałożonych na Sudan w latach 2002 – 2009. Bank fałszował tytuły transakcji, by nie wzbudzić kontroli nadzoru bankowego. Co prawda bank utworzył kilka lat temu rezerwę na poczet kary, ale było to tylko miliard dolarów. Teraz będzie starał się sfinansować karę dzięki emisji obligacji. Niektórzy analitycy założyli też w swoich modelach, że bank nie wypłaci dywidendy za 2014 rok.

Tyle notki prasowej, a ja pozostaję z refleksją, że co tydzień pojawiają się jakieś informacje o bankowych przestępstwach, oszustwach, naginaniu prawa, nadmiernych bonusach, itd. itp. Mam wrażenie, że cierpliwość ludzka znalazła się gdzieś w okolicach punktu zapalnego i wybuchnie natychmiast, gdy pojawi się jakiś katalizator albo iskra…

Ja jestem właśnie świeżo po lekturze książki Micheala Lewisa o największym przekręcie giełdowym, który odbywa się teraz legalnie w USA i jest możliwy w dużej mierze dzięki bankom. Recenzję napiszę wkrótce, choć wszystkim polecam lekturę.

Książka w języku the language dostępna jest tutaj.

Poprawa humorów w eurozonie?

Agencja Ratingowa Fitch ma zdecydowanie pozytywne nastawienie. Londyńskie biuro opublikowało dziś dokument, z którego wynika, że analitycy będą stale poprawiać ratingi dla krajów strefy Euro i tzw. „peryferyjnych”.

Oczywiście będą robić to w sposób ostrożny i umiarkowany, a dzisiejsza notka prasowa napisana jest językiem typowym dla analityków – będzie pogoda, chyba że zmieni się front atmosferyczny, albo zdrowie pacjenta się poprawia, ale w okresie konwalescencji możliwe będą nawroty choroby. Zmianie nastawienia towarzyszą wszelkie możliwe zastrzeżenia.

Fitch podjął już wiele pozytywnych działań sugerujących kierunek. I tak widzieliśmy poprawy ratingów Grecji (maj 2013) i Hiszpanii (kwiecień 2014), zmianę prognozy z negatywnej na stabilną w odniesieniu do Irlandii (2012), Belgii (styczeń 2013), Cypru, Włoch i Portugalii (kwiecień 2014) i Słowenii (maj 2014)

Według analityków Fitcha mamy koniec recesji, pojawiają się nadwyżki w krajowych rozrachunkach bieżących, zmniejszają się deficyty budżetowe, poprawia się elastyczność finansowa i dostępność finansowania na rynku. Maleje ryzyko wyjścia poszczególnych krajów ze strefy Euro, reformy strukturalne zaczynają skutkować, poprawia się konkurencyjność gospodarek i maleje ryzyko w sektorze bankowym. Hurrrraaaa!!! Jak na agencję ratingową, brzmi to bardzo optymistycznie.

Czyżby miało to związek ze zbliżającymi się wyborami do parlamentu europejskiego? Czytaj dalej

Bankowy ranking 2014

L.p. BANK Kraj Aktywa
w mln
USD
Zmiana
r/r
Kapitał
w mln
USD
1 Industrial & Commercial Bank of China Limited Chiny 3 124 474 +7,84% 58 036
2 China Construction Bank Corporation Chiny 2 537 402 +9,95% 41 292
3 BNP Paribas SA Francja 2 474 078 -5,61% 36 850
4 Agricultural Bank of China Limited Chiny 2 405 091 +9.95% 53 643
5 Bank of China Limited Chiny 2,291,492 +9.41% 46,140.19
6 Deutsche Bank AG Niemcy 2,214,678 -20.32% 3,587.14
7 Barclays Bank PLC Wlk. Brytania 2,173,936 -11.82% 3,977.48
8 Crédit Agricole SA Francja 2,112,250 -4.98% 10,314.73
9 Japan Post Bank Co Ltd Japonia 1,961,701 +1.34 33,903.79
10 JPMorgan Chase Bank National Association USA 1,945,467 +2.57% 1,785.00
11 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd Japonia 1,760,014 +7.32% 16,583.39
12 Société Générale Francja 1,697,721 -1.25% 1,371.63
13 The Royal Bank of Scotland plc Wlk. Brytania 1,688,912 -20.58% 10,943.86
14 BPCE Francja 1,544,145 -2.09% 22,251.24
15 Banco Santander SA Hiszpania 1,533,312 -12.13% 7,788.62
16 Sumitomo Mitsui Banking Corporation Japonia 1,518,269 +3.58% 18,776.46
17 Mizuho Bank Ltd Japonia 1,437,609 +77.82% 13,600.89
18 Bank of America USA 1,433,716 -2.74% 3,020.00
19 Lloyds TSB Bank Plc Wlk. Brytania 1,427,395 -9.50% 2,606.39
20 Wells Fargo Bank USA 1,373,600 +8.49% 519.00
21 China Development Bank Corporation Chiny 1,352,212 +8.88% 50,656.68
22 Citibank USA 1,346,747 +2.54% 751.00
23 HSBC Bank plc Wlk. Brytania 1,344,088 -0.46% 1,319.75
24 UniCredit SpA Włochy 1,162,505 -8.74% 27,013.27
25 UBS AG Szwajcaria 1,130,736 -19.84% 2,549.55
26 ING Bank Holandia 1,082,523 -5.61% 721.55
27 Bank of Communications Co Ltd Chiny 984,514 +13.04% 12,265.35
28 Credit Suisse AG Szwajcaria 956,681 -5.92% 4,926.66
29 Bank of Scotland plc Wlk. Brytania 941,235 +1.24% 9,682.07
30 Rabobank Holandia 926,524 -10.20% 9,747.11
31 Postal Savings Bank of China Co Ltd Chiny 920,682 +13.69% 7,762.56
32 Nordea Bank AB Szwecja 866,457 -5.65% 5,566.25
33 Intesa Sanpaolo SpA Włochy 860,752 -7.02% 11,745.46
34 Crédit Agricole Corporate and Investment Bank Francja 832,791 -10.84% 9,971.14
35 The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited Hong Kong 830,456 +6.71% 11,003.22
36 The Toronto-Dominion Bank Kanada 826,814 +6.34% 21,770.51
37 Royal Bank of Canada Kanada 825,172 +4.33% 18,191.14
38 The Norinchukin Bank Japonia 805,396 +2.02% 33,186.07
39 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA Hiszpania 800,680 -6.20% 3,896.37
40 Commerzbank AG Niemcy 755,444 -13.58% 1,565.42
41 National Australia Bank Ltd Australia 753,146 +5.94% 22,179.99
42 Commonweath Bank of Australia Australia 746,370 4.99% 25,496.04
43 The Bank of Nova Scotia Kanada 712,987 +11.34% 17,829.75
44 Natixis Francja 701,115 -3.46% 6,816.93
45 Standard Chartered PLC Wlk. Brytania 674,380 +6.84% 1,214.00
46 China Merchants Bank Co Ltd Chiny 663,352 +17.85% 4,165.36
47 Australia and New Zealand Banking Group Limited Australia 654,920 +9.48% 22,835.85
48 Westpac Banking Corporation Australia 648,969 +3.21% 25,173.28

 

Banki i „sustainability” modelu biznesowego

Mam duży problem ze znalezieniem właściwego słowa w języku polskim na słowo „sustainable” – jeśli ktoś ma jakiś pomysł, to proszę o sugestie w komentarzach.

Utarło się, że „sustainable growth” tłumaczy się jako zrównoważony rozwój, ale to nie do końca oddaje właściwe znaczenie.

Bo jak można mówić zrównoważonym rozwoju, jeśli toczy się wojna o utrzymaniu biznesu? Dziś w Financial Times przeczytałem, że od kryzysu finansowego 2008 banki zapłaciły już ponad 100 miliardów dolarów kar by uniknąć śledztw, procesów i ewentualnego przyznania się do winy.

Z reguły wiadomo, że pracownicy robili coś niezgodnie z prawem, z przyzwoleniem zarządu lub bez, i by sprawa się nie wydała, prawnicy negocjują z odpowiednimi władzami – efektem jest z reguły formułka, że dany bank dobrowolnie płaci karę bez przyznawania się do winy i bez orzekania… w zamian odpowiednie organy odstępują od śledztwa, przesłuchań i dochodzeń. Sprawę się szybko wycisza i poszkodowani są z reguły jak zwykle renciści, emeryci i inni drobni ciułacze.

Już w sierpniu ubiegłego roku 6 największych banków poniosło koszty powyżej 100 miliardów. Koszty, bo do samych kar należy doliczyć wynagrodzenia prawników. Dość dobry artykuł na Bloombergu sugerował, że to dopiero początek. Oryginalny artykuł. Gdzie będzie koniec?

To trudno powiedzieć, bo coraz częściej słyszę od bankierów, że muszą zrobić wynik do końca miesiąca i do końca kwartału by utrzymać pracę i tylko to się dziś liczy… Przy takim podejściu liczba informacji o karach rosnąć będzie jak grzyby po deszczu

EBC opublikował dziś wyniki ankiety o europejskim rynku kredytowym

ECB European Credit Market 4q2013

Europejski Bank Centralny opublikował dziś wyniki ankiety na temat polityki kredytowej banków i oczekiwań na najbliższy kwartał. Z zawodowego poczucia obowiązku zamieszczam link dla bankierów link do oryginału, choć z góry uprzedzam, że niewiele z tego badania wynika: ECB Bank Lending Survey. NBP zapewne za dwa, trzy tygodnie opublikuje analogiczny raport na temat rynku polskiego. W ostatnim, z października 2013 spodziewaliśmy się luzowania polityki kredytowej. Czy firmy z tego skorzystały? – przekonamy się już wkrótce.

A ja zastanawiam się co było pierwsze – jajko czy kura?

Lektury książek o ewolucji, jak również obejrzane filmy pozwalają mi wierzyć, że najpierw było jajko. Przenosząc to na grunt bankowości, o której wiem znacznie więcej niż o ewolucji (i w tym chyba tkwi błąd, bo nos mi podpowiada, że powinno być odwrotnie) – wydaje się, że nie będziemy obserwować znaczących wzrostów gospodarczych, dopóki banki nie poluzują znacząco kryteriów kredytowania przedsiębiorstw. Szefowie ryzyka, od których takie decyzje zależą, w większości boją się poluzować, dopóki nie zobaczą znaczącego przyśpieszenia gospodarki.

I najbardziej mi szkoda prezesów i banków. Czytaj dalej

Benchmarking strategiczny banków – część pierwsza

Banki przeżywają ostatnio trudne czasy. Coraz więcej osób zaczyna cytować przypowieść z Księgi Rodzaju o snach Faraona i mówić, że już w tym roku powinno się 7 lat chudych zakończyć. Wszyscy zaczynają teraz liczyć na lata tłuste. Jedynie Rybiński liczy lata chude od 2012 roku i patrząc z boku jestem w stanie jego wiarę zrozumieć. Zapewne liczy, że przy swojej medialności wywoła „cud”, który uratuje jego Armageddon.

Większość bankowców z którymi rozmawiam twierdzi, że teraz może być tylko lepiej. Wszyscy zakończyli już programy redukcji kosztów, chóralnie twierdzą, że więcej pracowników już zwolnić nie mogą i że teraz muszą koncentrować się na przychodach. Rzeczywiście, może być to ciekawy okres dla banków, choć nie wydaje mi się, by okres strat się już definitywnie zakończył.

Największe banki nadal mają poukrywane problemy. O skali świadczyć mogą choćby ugody i płacone kary. Dla przykładu – JP Morgan najpierw zgodził się na 13 miliardów USD kary za okłamywanie klientów w sprawie jakości sprzedawanych pakietów kredytów hipotecznych przed 2008 rokiem (listopad), by potem wynegocjować 2,6 miliarda kary za sprzedawanie funduszy Madoffa (grudzień), a eksperci twierdzą, że to jeszcze nie koniec…

Jak więc radzą sobie banki?

Na blogu tylko częściowo mogę uchylić rąbka tajemnicy. Mogę mówić tylko o tym, co jest publicznie dostępne. Zacznijmy od przychodów, które do kryzysu finansowego rosły przez ponad 30 lat. Większość dużych firm konsultingowych twierdzi, że kryzys 2008 zakończył na razie te wzrosty.

Benchmarking strategiczny banków prognoza McKinsey

Czytaj dalej

Bezzwrotna pożyczka do 25 tysięcy złotych

Zaatakowała mnie dziś reklama następująca:

bezzwrotna pożyczka

Z reguły ignoruję takie reklamy z powodów, które mógłbym długo wymieniać. Dziś ograniczę się tylko do jednego. Żaden bank nie jest organizacją charytatywną i nikomu nie rozdaje za darmo pieniędzy! By taki produkt mógł trafić do oferty, ktoś musiał solidnie uzasadnić przed zarządem, że:

(a) prawdopodobieństwo rozdawnictwa bliskie jest zera, albo
(b) bank zarobi więcej niż 25 tysięcy na innych produktach czy usługach

Innej opcji nie ma!

Zanim też ktoś zacznie sugerować, że pożyczka spłacana może być przez jakieś dotacje, odpowiadam z góry – wtedy mielibyśmy logotypy fundatora na każdej reklamie.

Zainteresowała mnie ta innowacja produktowa. Wpisuje się pięknie w książkę Chrisa Andersona, o której wspominałem już wielokrotnie: „Za darmo”.  Co ciekawe, audiobooka można nadal dostać za darmo (sprawdzałem w dniu dzisiejszym). Jeśli ktoś chce go sobie ściągnąć ze strony Wired wystarczy kliknąć tutaj. Gorąco polecam!

Wracając jednak do bezzwrotnej pożyczki postanowiłem przeprowadzić dalsze dochodzenie. Czytaj dalej

Lekcja o wymianie walut

– To kurs ulega zmianie? – młodzieniec pokręcił głową. Nie potrafi odróżnić walut, nie wie jak się je wymienia, a teraz na domiar złego okazuje się… że ich kurs jest zmienny?

– Nieustannie. I trzeba go znać, bo właśnie zmiany kursu zapewniają bankierom największe zyski. Sam się o tym przekonasz. Trudno o lepszy interes niż kupno i sprzedaż pieniędzy…

– To pieniądze można kupować?

– Kupować i… sprzedawać. Wykorzystując różnorodność monet, można kupować srebro za złoto lub złoto za srebro tu lub za granicą, w zależności od aktualnego kursu. W rzeczywistości to wcale nie takie trudne.

I teraz konkurs na weekend. (1) Z jakiej książki pochodzi ten cytat i (2) którą książkę polecicie jako najlepszą książkę o walutach?

Jak zwykle, oferuję jakąś książkową nagrodę. O odpowiedzi poproszę w komentarzach lub na fejsie.

O nadzorze bankowym inaczej

Gruchnęła dziś wiadomość, że Sir Hector Sants poddał się dziś do dymisji jako szef compliance w Barclays Banku. Jako powód podano nadmierny stress.

Barclays 13-go cena akcji

Każdy może zrezygnować ze względu na problemy zdrowotne. Nie byłoby w tym nic dziwnego, gdyby nie fakt, że mówimy o facecie, który w latach 2007-2012, czyli w okresie największego natężenia kryzysu był szefem FSA (brytyjskiego odpowiednika naszego KNF). Odpowiadał m.in. za regulację systemu bankowego. W miesiącu, w którym odchodził z FSA Barclays zapłacił prawie 60 mln GBP kary za manipulowanie LIBOR-em.

Barclays Bank zatrudnił go w styczniu tego roku. Facet rozpoczął pracę i gdy tylko zorientował się dzieje w banku poszedł na zwolnienie. Bank ogłosił oficjalnie, że nie będzie go przez 3 miesiące ze względu na stres i przepracowanie. Było to na początku października. Stres jednak nie odpuścił i dziś Sir Hector złożył rezygnację.

Cóż więc takiego dzieje się w Barclaysie, że taki twardy gracz wymięka?